La chronique de Serge Lessard

Serge Lessard

Vice-président adjoint régional pour le Québec (Investissements), Service de fiscalité, retraite et planification successorale, Gestion de placements Manuvie

Il est avocat fiscaliste, planificateur financier et titulaire de la désignation LOMA FLMI. Il a plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des services financiers en tant que représentant des ventes, chef de produit, formateur, concepteur de produits d’assurance et d’investissement, développeur de concepts avancés et spécialiste du support aux ventes.

Pertinence des revenus étrangers dans une société de gestion

DOSSIER FISCALITÉ – Plusieurs représentants déconseillent d'investir les sommes de la société de gestion en actions étrangères ou en fonds communs de placement à fort contenu d'actions étrangères. Toutefois, d'un point de vue strictement fiscal, il est possible de mieux performer grâce aux fonds communs de placement constitués en société par actions. Voici quelques explications.La règle généraleAfin, entre autres, de dissuader les clients de transférer leurs placements personnels dans leur société de gestion, le taux d'impôt des sociétés résidentes au Québec sur les revenus passifs (dont les intérêts, les dividendes étrangers et la partie imposable du gain en capital) est structuré de façon à atteindre actuellement 46,57 %.

14 octobre 2015 14 août 2020
00:00

Neutraliser la priorité de paiement au décès au conjoint sur un CRI, un FRV ou un REER immobilisé

ZONE EXPERTS - Peu de gens savent qu’il existe une priorité de paiement au décès en faveur du conjoint applicable aux comptes de retraite immobilisés (CRI), aux fonds de revenu viager (FRV) et aux régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) immobilisés.

22 janvier 2014 14 août 2020
10:18

Autres chroniqueurs

Perspective gouvernance

Michel J. Paradis

Protectionnisme et développement durable

OPINION — Comment les entreprises s’adaptent-elles aux politiques protectionnistes ?

10 février 2025 10 février 2025
07:11

2025 : les ODD comme boussole stratégique

OPINION — Une occasion pour les dirigeants et les investisseurs.

8 janvier 2025 8 janvier 2025
06:57

Intégration du contexte géopolitique dans les analyses économiques et financières

OPINION — La gouvernance joue un rôle crucial en la matière.

13 décembre 2024 13 décembre 2024
06:46

Implanter les Objectifs de développement durable

OPINION - Cela peut représenter des coûts supplémentaires… Vraiment ?

27 novembre 2024 27 novembre 2024
08:14

Démystifier la gestion alternative

AIMA

Au cœur du forum 2025 d’AIMA sur le crédit privé

ZONE EXPERTS – On y a présenté les thèmes clés du secteur.

7 février 2025 7 février 2025
07:14

Vision 2027

ZONE EXPERTS — La feuille de route des placements non traditionnels d’AIMA Canada et du manuel des placements non traditionnels 2024 sont maintenant disponibles.

17 janvier 2025 16 janvier 2025
06:24

Le marché du crédit privé dépasse les trois trillions de dollars

ZONE EXPERTS — Et maintient sa résilience en dépit d’un stress croissant.

9 décembre 2024 9 décembre 2024
07:25

Une décennie de leadership dans les Alt

ZONE EXPERTS — Un jalon important pour l’AIMA.

8 novembre 2024 8 novembre 2024
08:29

Dupras-Martin-1 alternate text for this image

Perspective Retraite

Martin Dupras

Comment se portent les régimes PD ?

ZONE EXPERTS – Ils ont été source de préoccupations au fil des dernières années.

5 février 2025 5 février 2025
07:03

Interprétation du relevé du RRQ

ZONE EXPERTS — Ce document contient nombre d’informations utiles.

20 janvier 2025 20 janvier 2025
07:05

RRQ – Principaux paramètres 2025

ZONE EXPERTS — Les principaux paramètres 2025 du Régime de rentes du Québec sont maintenant connus.

11 décembre 2024 20 décembre 2024
06:02

Quand débuter ses prestations publiques de retraite

ZONE EXPERTS - Une analyse remarquable de la CFFP!

13 novembre 2024 15 novembre 2024
07:01

001-peter-for-web-1 alternate text for this image

Gestion du passif

Peter Tsakiris

10 % des emprunteurs choisissent le taux variable en 2024

ZONE EXPERTS – Pourquoi les gens continuent-ils de prendre de mauvaises décisions ?

3 février 2025 3 février 2025
09:19

Analyse des taux hypothécaires : ce que nous anticipons pour 2025

ZONE EXPERTS – Le taux préférentiel ayant déjà baissé de 1,75 %, quelle hypothèque choisir ?

13 janvier 2025 13 janvier 2025
08:20

Taux hypothécaires : le ralentissement économique pourrait-il entraîner davantage de baisses des taux ?

ZONE EXPERTS – Des économistes le croient.

12 août 2024 12 août 2024
10:01

Marché de l’emploi : que nous indiquent les récentes statistiques économiques ?

ZONE EXPERTS – Sont-elles le dernier signe de la vulnérabilité de l’économie canadienne ?

8 juillet 2024 8 juillet 2024
09:52

L’art du savoir-devenir

Sara Gilbert

Vivons-nous une déqualification dans l’industrie des services financiers ?

ZONE EXPERTS — Repensons la qualité dans un monde régi par la performance.

29 janvier 2025 29 janvier 2025
06:53

Comment dire non à une référence

ZONE EXPERTS — Savoir choisir ses clients : un acte stratégique.

10 janvier 2025 10 janvier 2025
06:57

Le « grand transfert horizontal de richesses » arrive et pourrait changer bien des choses

ZONE EXPERTS — Quand le transfert de richesses devient une occasion de transformation personnelle.

4 décembre 2024 3 décembre 2024
06:54

Contribution vs impact : où mettre votre focus pour réussir

ZONE EXPERTS — Réorienter votre approche pour un impact durable.

6 novembre 2024 6 novembre 2024
07:15

Capture d’écran 2021-05-28 à 15.16.28 alternate text for this image

L’Association de la relève des services financiers

ARSF

Démystifier l’effet janvier sur les marchés financiers

Les dynamiques derrière la hausse de janvier.

24 janvier 2025 23 janvier 2025
06:41

Concilier émotion et stratégie financière

ZONE EXPERTS – Prendre conscience des biais cognitifs peut aider à y parvenir.

20 décembre 2024 20 décembre 2024
07:46

La croissance organique en services financiers

ZONE EXPERTS – Une stratégie clé qui offre des avantages significatifs.

29 novembre 2024 29 novembre 2024
08:45

Le mentorat : comment s’y prendre ?

ZONE EXPERTS — Le mentorat est un sujet abordé régulièrement au sein de la communauté financière dont l’importance ne fait généralement l’objet d’aucun débat.

18 octobre 2024 17 octobre 2024
06:23

Planification fiscale et financière - APFF

APFF

L’affaire 4258843 Canada inc. c. KPMG

ZONE EXPERTS — Le cauchemar du fiscaliste.

22 janvier 2025 22 janvier 2025
07:06

Impôt minimum de remplacement

ZONE EXPERTS - Nouvelles mesures applicables depuis le 1er janvier 2024.

18 décembre 2024 27 novembre 2024
06:35

Les mesures fiscales liées aux aînés – Partie 2

ZONE EXPERTS – Focus sur les crédits d’impôts en lien avec la santé.

20 novembre 2024 20 novembre 2024
07:43

Les mesures fiscales liées aux aînés – Partie 1

ZONE EXPERTS - Nos législations fiscales regorgent de mesures liées aux aînés dont les différences entre l’une et l’autre ne vont pas toujours de soi.

16 octobre 2024 16 octobre 2024
07:58

LORANGER_JULIE-MARTINE_0270_Wide_┬⌐BBROCARD alternate text for this image

Chronique juridique

Julie-Martine Loranger

Les sanctions administratives ne survivent pas à la faillite

ZONE EXPERTS — La Cour suprême a tranché.

15 janvier 2025 15 janvier 2025
06:57

Sanction record de 12,9 millions AUD pour Vanguard

ZONE EXPERTS - Le régulateur australien s’attaque à l’écoblanchiment

16 décembre 2024 27 novembre 2024
06:33

Les lignes directrices sur les sanctions de l’OCRI

ZONE EXPERTS - Elles ont pour but l’uniformité de traitement, l’équité et la transparence.

18 novembre 2024 18 novembre 2024
07:14

La dissuasion

ZONE EXPERTS - Une mesure appliquée dans l’intérêt public.

21 octobre 2024 21 octobre 2024
07:43

Les FNB et ma pratique

Mary Hagerman

Perspectives des FNB pour 2025 et au-delà

ZONE EXPERTS — La croissance et l’innovation devraient se poursuivre.

11 décembre 2024 4 décembre 2024
06:27

Célébrons dix ans de rendement des portefeuilles basés sur les FNB

ZONE EXPERTS - Pourquoi une gestionnaire de portefeuille pense que les FNB ont révolutionné le paysage de l’investissement.

11 septembre 2024 5 septembre 2024
06:51

La détention de fonds indiciels dans une police d’assurance peut être avantageuse

ZONE EXPERTS - L’assurance vie permanente offre également une foule d’autres avantages fiscaux.

12 juin 2024 7 juin 2024
06:37

Mon arme secrète pour une meilleure gestion de portefeuille

L’utilisation des FNB certes, mais aussi la méditation.

13 mars 2024 12 mars 2024
05:48

Ce que vous devez savoir à propos des FNB

ACFNB (CETFA)

Comprendre les fondements de l’écosystème des FNB du Canada

ZONE EXPERTS – Réponse à des questions fréquemment posées.

11 décembre 2024 6 décembre 2024
06:18

Choisir entre un FNB coté au Canada ou aux États-Unis

ZONE EXPERTS - Ce choix devrait être guidé par une compréhension des besoins du client et une approche stratégique pour optimiser son portefeuille.

9 octobre 2024 7 octobre 2024
06:11

Pertinents, les comités d’examen indépendants

ZONE EXPERTS - Les conseillers devraient examiner les questions qui leur sont soumises et leur façon d’y répondre.

18 juillet 2024 18 juillet 2024
06:19

Incidence du T+1 sur l’industrie canadienne des FNB

FOCUS FNB - Le 15 février 2023, aux États‑Unis, les marchés financiers ont connu un tournant décisif.

8 mai 2024 24 avril 2024
05:20

FNB : enjeux d’industrie

Laurent Boukobza

Les bases du marché des actions en Chine

ZONE EXPERTS — Des FNB canadiens permettent d’y accéder.

11 décembre 2024 20 décembre 2024
06:17

Des FNB pour profiter des tendances favorables aux commodités

ZONE EXPERTS - Un conseiller doit bien en comprendre l’actif sous-jacent.

9 octobre 2024 7 octobre 2024
06:50

Ce que nous disent les flux nets de FNB au Canada

ZONE EXPERTS – Le secteur a connu un premier semestre de 2024 robuste, marqué notamment par la politique monétaire.

14 août 2024 13 août 2024
05:51

Revenu fixe : (Ré) établir le cadre d’évaluation de la performance

ZONE EXPERTS – Les titres à revenu fixe aident à la gestion comportementale des clients.

12 juin 2024 7 juin 2024
05:10

La chronique de Serge Lessard

Serge Lessard

Pertinence des FCPS dans une GESCO

Analyse de la rentabilité de ces fonds.

11 novembre 2024 5 novembre 2024
00:14

Focus sur le régime d’union parentale

ZONE EXPERTS - Le 4 juin 2024, la loi portant sur la réforme du droit de la famille et instituant le régime d’union parentale a…

16 septembre 2024 16 septembre 2024
00:18

Assujettis ou pas au nouveau régime de l’union parentale

ZONE EXPERTS — Découvrez 12 questions à poser à vos clients pour savoir s’ils le sont.

9 septembre 2024 9 septembre 2024
06:59

Report de la date de déplafonnement des FRV québécois

ZONE EXPERT – Le portrait successoral de certains clients changera considérablement.

29 juillet 2024 29 novembre 2024
06:07

Amar Pandya 400 x 400 alternate text for this image

Fusions et Acquisitions

Amar Pandya, CFA

SAVS: Sam Altman, Donald Trump et le retour du battage publicitaire

ZONE EXPERTS - Des occasions de placement pourraient se présenter.

3 juin 2024 3 juin 2024
07:44

Lumière sur les fusions et acquisitions du secteur énergétique canadien

ZONE EXPERTS - Les opportunités se multiplient au Canada.

15 avril 2024 15 avril 2024
07:10

L’effet de levier et la détresse des entreprises

ZONE EXPERTS - Il est important de savoir reconnaître les premiers signaux d’alerte.

6 mars 2024 6 mars 2024
07:20

Les fusions et acquisitions devraient reprendre en force en 2024

Après avoir atteint un creux en dix ans en 2023.

12 février 2024 12 février 2024
06:52

Perspective revenu fixe

Hadiza Djataou

Impérative représentation féminine dans le secteur de la gestion d’actifs

FOCUS FNB - Il y a eu du progrès, mais le chemin vers l’équité est encore long.

10 avril 2024 9 avril 2024
05:59

Multiples utilisations des FNB de titres à revenu fixes

FOCUS FNB – Ils peuvent aider à effectuer une gestion active de cette catégorie d’actifs.

9 août 2023 7 août 2023
06:04

Démystifions les communications

Jean-Luc Doumont

La communication dans le milieu financier

ZONE EXPERTS - Protéger les données confidentielles.

22 novembre 2023 13 novembre 2023
05:46

Élaborer un plan de gestion de crise axé sur le concret !

ZONE EXPERTS - La gestion de crise est une compétence vitale pour toute organisation, qu'elle soit une entreprise, une institution gouvernementale, ou une association à…

20 septembre 2023 18 septembre 2023
06:16

Gestion de crise et résilience organisationnelle

ZONE EXPERTS – A-t-il déjà été question de gestion de crise et de résilience organisationnelle au sein de votre organisation ?

23 août 2023 21 août 2023
06:35

Connaissez-vous la fraude au président ?

ZONE EXPERTS – De nombreuses entreprises en sont victimes chaque année.

26 juillet 2023 17 juillet 2023
06:34

Penderfund_Justin_Jacobsen_400x600 alternate text for this image

Marchés de crédit

Justin Jacobsen, CFA

Éviter la catastrophe

ZONE EXPERTS - Le moment est-il venu de couvrir les actifs risqués ?

25 octobre 2023 24 octobre 2023
06:17

PWL_Headshots_Grey_Raymond-Kerzerho alternate text for this image

Les FNB sans complexe

Raymond Kerzérho

Performants, les FNB à gestion passive ?

FOCUS FNB – Ils se comparent avantageusement aux fonds à gestion active.

12 juillet 2023 5 juillet 2023
06:36

La gestion passive poursuit sur sa lancée

FOCUS FNB - Les fonds du genre ont connu une croissance de leur part de marché en 2022.

10 mai 2023 5 mai 2023
06:38

Rendements espérés à la hausse

FOCUS FNB – Or, l’inflation reste difficile à évaluer.

8 mars 2023 28 février 2023
06:00

Couverture du risque de devise dans les fonds S&P 500 : plus de précisions

ZONE EXPERTS - La couverture du risque de devise des placements en actions américaines réduit systématiquement le rendement espéré pour les investisseurs canadiens, conclut Raymond…

3 février 2021 3 février 2021
08:10

BM29au19-Photographescommercial-12 (2) alternate text for this image

Gestion de portefeuille

Bertrand Larocque et Marc St-Pierre

La bourse américaine représente près de 70 % de l’indice MSCI Monde, alors que la taille de son économie correspond à 25 % de l’économie mondiale – Faut-il s’en préoccuper ?

ZONE EXPERTS : Que nous enseigne notre « check-list » du gestionnaire?

7 juillet 2023 7 juillet 2023
07:11

Un taux d’inflation à 3% à nos portes dans les prochains mois

ZONE EXPERTS - Impact positif pour la gestion de portefeuille.

9 juin 2023 6 juin 2023
06:24

Planifiez des portefeuilles d’investissements pour surmonter le « Game changer » des faibles taux obligataires

ZONE EXPERTS – Réviser les objectifs de l’investisseur est l’une des options à considérer pour y parvenir.

12 mai 2023 10 mai 2023
06:42

Un Énoncé de politique de placement (ÉPP), t’en as vraiment besoin !

ZONE EXPERTS : Redécouvrir l’ÉPP pour vaincre le cycle des émotions.

14 avril 2023 14 avril 2023
07:13

Perspectives du secteur bancaire

Bob Vokes

Les 10 principales tendances dans le secteur bancaire en 2023

ZONE EXPERTS - La force d’attraction de la hausse des taux d'intérêt se fait sentir.

15 mars 2023 15 mars 2023
08:18

Les 10 tendances qui façonneront le secteur bancaire

ZONE EXPERTS - De nombreux moments décisifs de l'histoire – l'imprimerie, le moteur à vapeur, l'Internet – n'ont été reconnus comme changements majeurs qu'a posteriori.…

20 juin 2022 20 juin 2022
08:03