Le mois de novembre est un autre excellent mois pour les créations nettes de fonds négociés en Bourse (FNB) canadiens, particulièrement pour les FNB d’actions. Ces produits ont ainsi enregistré des créations nettes de 5,4 milliards de dollars (G$), d’après une compilation de Banque Nationale Marchés financiers, ce qui fait de novembre le troisième montant le plus élevé de l’année, après les 7 G$ de mai et les 5,8 G$ de février.
En novembre, les FNB d’actions ont enregistré à eux seuls 3,8 G$. Les FNB d’actions canadiennes ont dominé les créations nettes, attirant 2,1 G$, suivis par les FNB d’actions des États-Unis et les FNB d’actions internationales ont quant à eux enregistré 870 millions de dollars (M$) et 843 M$ respectivement en créations nettes.
Les FNB les plus populaires ont été les FNB d’actions canadiennes, comme le XIU qui est d’ailleurs le FNB ayant enregistré le plus de créations nettes en novembre (793 M$), et les FNB d’actions américaines, comme le CUEI (189 M$), le VFV (150 M$), le ZUE (121 M$) et le XSP (83 M$). Les FNB d’actions EAEO, comme le XEF (132 M$) et le ZEA (95 M$) ont aussi été des catégories en vogue, lit-on dans la note de Banque Nationale Marchés financiers.
Les FNB de titres à revenu fixe ont enregistré des apports de capitaux de 308 M$. Il s’agit d’un recul par rapport aux créations nettes de 1,9 G$ de septembre. Certaines catégories ont même subi des rachats nets. C’est ainsi le cas des obligations d’État canadiennes, des obligations de qualité inférieure et des FNB de liquidités (cash alternative), qui ont enregistré des rachats nets de respectivement 163 M$, 52 M$ et 45 M$.
Les FNB de matières premières ont également enregistré des rachats nets en novembre, mais bien moindre, soit de 5 M$, car les prix des métaux précieux n’ont pas réussi à remonter.
Les FNB de cryptoactifs ont encore été populaires en novembre, dépassant même les 534 M$ du mois d’octobre, pour enregistrer des créations nettes de 617 M$. Il est intéressant de constater que les créations nettes de FNB d’Éther ont dépassé celles des FNB de Bitcoin ce mois-ci.
Les FNB du secteur financier, notamment le ZEB et le XFN, ont été très demandés, avec des flux de plus de 200 millions de dollars chacun, alors que les produits du secteur de l’énergie ont encore souffert ce mois-ci.
La catégorie des FNB de revenu ou de dividendes a connu un fort mois d’entrées, à 593 millions de dollars, principalement grâce à une création de taille institutionnelle dans le iShares XEI.
Le mois de novembre est le mois de RBC iShares, BMO et Vanguard. Ce sont eux qui ont enregistré les créations nettes les plus importantes, lesquelles se chiffrent à 1,8 G$, 673 M$ et 615 M$. Horizons ETF qui se classait parmi les trois meilleures en octobre a enregistré des créations nettes de 311 M$ se classant ainsi dans le top 5 des meilleurs vendeurs du mois, derrière CI First Asset et ses 436 M$.
Alors qu’octobre a été un mois plutôt calme du côté des lancements de fonds, ces derniers ont repris en force en novembre. Ainsi 27 nouveaux FNB ont été lancés sur le marché. Beaucoup de ces nouveaux lancements sont parmi les premiers de leur genre. Par exemple, Horizons et Evolve ont chacun lancé un FNB thématique « métavers », le même jour, Brompton a converti un fonds à capital fixe d’actions privilégiées à effet de levier géré activement en FNB et Purpose a lancé le premier FNB de cryptoactifs à option d’achat.
Près de 50 G$
Depuis le début de l’année, les FNB canadiens ont enregistré des créations nettes de 48,3 G$, se rapprochant ainsi de la barre des 50 G$ qu’ils devraient franchir d’ici la fin de l’année s’ils continuent sur leur lancée. Les créations nettes de 2021 ont ainsi déjà déclassé les créations nettes record de 41 G$ enregistrées en 2020. Les FNB d’actions ont dominé avec plus de la moitié des créations nettes totales. Du côté des rachats nets, les FNB à faible volatilité ont enregistré des rachats nets de 411 M$.
Les FNB à revenu fixe ont accueilli 9 G$ depuis le début de l’année, un afflux important, mais inférieur à celui de l’année dernière. Alors que les catégories multi-actifs (Multi-Asset) et les FNB de cryptoactifs ont chacune enregistré des entrées de plus de 5 G$ depuis le début de l’année.
Depuis le début de 2021, BMO affiche les créations nettes les plus élevées (8,8 G$), suivie de Vaguard (7,9 G$) et RBC iShares (7,8 G$). CI First Asset et Placement Mackenzie et TD enregistrent des créations nettes de 3,6 G$, 3,7 G$ et 2,7 G$ respectivement de janvier à la fin de novembre 2021.